La toma de decisiones en inversiones de activos de capital asociada al modelo Capital Asset Pricing Model (CAPM)

Abstract

La presente investigación se desarrolló en base a los estudios realizados por William Sharpe (1964) referentes a la teoría de los precios de activos de capital, cuyo objetivo radica en encontrar una fórmula mediante la cual se pueda determinar el valor de los activos de capital. A partir de esta investigación desarrollada por Sharpe, este plantea al Capital Asset Pricing Model CAPM como el modelo que permite calcular el rendimiento de un activo o un conjunto de activos de capital que forman un portafolio de inversiones, tomando en cuenta factores asociados a la volatilidad de cada mercado. Es así como, esta investigación caracteriza y emplea el modelo CAPM para la valoración de activos de capital asociado a la toma de decisiones dentro de una empresa del sector alimenticio ecuatoriano, lo cual permite que la empresa y el inversionista puedan conocer toda la información necesaria al momento de invertir su dinero o recibir financiamiento tomando en cuenta la relación existente entre rendimiento y riesgo. Utilizando una metodología de investigación mixta, este trabajo describe al Capital Asset Pricing Model asociado a la toma de decisiones dentro de la empresa estudiada, obteniendo así como principal resultado el conocer sobre los principales beneficios, aspectos y cualidades del CAPM aplicado a una empresa ecuatoriana.